Quanto rende um CDB? Como calcular o rendimento líquido passo a passo

Um CDB rende a taxa combinada na compra (um percentual do CDI, uma taxa fixa ou o IPCA mais uma taxa), descontado o imposto de renda sobre o ganho e, em resgates muito curtos, o IOF. Para saber quanto sobra no seu bolso, você calcula o valor bruto no vencimento, subtrai o rendimento multiplicado pela alíquota do prazo e só então compara com outras opções. Neste guia mostramos a conta completa, com números hipotéticos, para que você refaça com os dados da oferta que está analisando.

O que é o rendimento bruto e o que é o líquido

O rendimento bruto é quanto o título rende antes de qualquer desconto. É o número que as plataformas destacam: "110% do CDI", "13% ao ano" ou "IPCA + 6%". O rendimento líquido é o que realmente chega à sua conta depois do imposto de renda, retido na fonte pela instituição. Para pessoa física, o CDB não é isento, ao contrário de LCI e LCA.

A diferença é grande. Duas ofertas com a mesma taxa bruta podem ter resultados líquidos diferentes se os prazos forem diferentes, porque a alíquota cai com o tempo. Por isso, comparar CDBs ou comparar CDB com outras aplicações só faz sentido usando o valor líquido no mesmo prazo.

A fórmula em três passos

1. Calcule o valor bruto no vencimento. Multiplique o valor aplicado por (1 + taxa anual) elevado ao número de anos. Para prazos em dias úteis de CDB pós-fixado, a conta usa a taxa diária do CDI sobre 252 dias úteis por ano, mas a lógica de juros compostos é a mesma.
2. Calcule o rendimento bruto. Subtraia o valor aplicado do valor bruto final.
3. Aplique o imposto sobre o rendimento. Multiplique o rendimento bruto pela alíquota da tabela regressiva e subtraia do rendimento. O resultado é o rendimento líquido.

O imposto nunca incide sobre o dinheiro que você colocou, só sobre o ganho.

Tabela regressiva do imposto de renda

O prazo conta da data da aplicação até a data do resgate. Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. Há detalhes sobre essa tabela e o IOF no guia sobre imposto de renda e IOF no CDB.

Exemplo completo com números hipotéticos

Imagine, só para ilustrar, que o CDI esteja em 10% ao ano ao longo de todo o período (o CDI real varia; consulte o valor atual no site da B3 ou do Banco Central). Você aplica R$ 10.000 em um CDB que paga 110% do CDI por 2 anos (730 dias).

• Taxa bruta equivalente: 110% de 10% = 11% ao ano.
• Valor bruto no vencimento: 10.000 × 1,11 × 1,11 = R$ 12.321.
• Rendimento bruto: 12.321 − 10.000 = R$ 2.321.
• Alíquota: prazo acima de 720 dias, ou seja, 15%.
• Imposto: 2.321 × 0,15 = R$ 348,15.
• Rendimento líquido: 2.321 − 348,15 = R$ 1.972,85.
• Valor líquido final: R$ 11.972,85.

A rentabilidade líquida total foi de 19,73% em dois anos, ou cerca de 9,4% ao ano em média composta. Note como o número líquido anual (9,4%) ficou abaixo da taxa bruta de 11%.

Como ficaria com um prazo menor

Com a mesma taxa de 11% ao ano e a mesma aplicação de R$ 10.000, mas resgatando em 1 ano (365 dias):

• Valor bruto: 10.000 × 1,11 = R$ 11.100; rendimento bruto de R$ 1.100.
• Alíquota de 17,5% (entre 361 e 720 dias): R$ 192,50 de imposto.
• Líquido: R$ 907,50, ou 9,08% no ano.

E se você precisasse resgatar em 90 dias? O rendimento bruto proporcional seria de cerca de 2,6% (1,11 elevado a 90/365 menos 1), ou R$ 261 sobre R$ 10.000. A alíquota de 22,5% levaria cerca de R$ 59, restando cerca de R$ 202 líquidos, e ainda poderia haver IOF se o resgate ocorresse antes de 30 dias. O exemplo mostra por que prazos curtos pesam mais.

O que mais pode reduzir o rendimento

• IOF: incide apenas sobre rendimento de resgates feitos em menos de 30 dias, com percentual decrescente a cada dia, até zerar.
• Taxas da plataforma: a maioria das corretoras não cobra custódia de CDB, mas confirme.
• Resgate antecipado: em CDBs sem liquidez diária, resgatar antes pode não ser permitido ou ocorrer em condições piores.
• Variação do CDI: em pós-fixados, o CDI do futuro não é conhecido. A projeção vale como cenário, não como garantia.
• Prefixados vendidos antes do vencimento: o preço pode ser menor que o esperado se os juros do mercado subirem.

Como usar o simulador do site

No simulador de rendimento de CDB, informe a taxa bruta anual equivalente (11 para o exemplo acima), o prazo e a alíquota de IR. Para pós-fixados, converta o percentual do CDI para taxa anual multiplicando o CDI pelo percentual. Teste diferentes cenários de CDI para ver o efeito: se o CDI cair, o rendimento cai proporcionalmente em um pós-fixado, mas permanece constante em um prefixado.

Quando procurar um profissional

Se o valor aplicado for grande em relação ao seu patrimônio, se houver dúvidas sobre a declaração do imposto de renda ou se você precisar planejar objetivos de longo prazo, converse com um assessor de investimentos autorizado pela CVM ou com um contador. Este texto é educativo e não substitui orientação individual.

Perguntas frequentes

O imposto é cobrado todo mês?

Não. No CDB, o imposto de renda é retido de uma vez só, no resgate ou no vencimento, sobre todo o rendimento acumulado. Diferentemente de alguns fundos, não há come-cotas no CDB.

Preciso declarar o CDB no imposto de renda?

Sim. O saldo e os rendimentos aparecem no informe de rendimentos enviado pela instituição, e você deve incluí-los na declaração anual de ajuste, nos campos indicados pela Receita Federal.

O rendimento diário que aparece no app é líquido?

Normalmente o app mostra o valor bruto ou uma estimativa líquida, dependendo da plataforma. Verifique se o valor exibido já considera imposto e IOF.

Quanto rende R$ 1.000 em CDB?

Depende de taxa, prazo e imposto. Use a fórmula acima ou o simulador com a taxa real da oferta; qualquer número fixo sem essas informações não é confiável.

Fontes

• Receita Federal — regras de tributação de investimentos de renda fixa e declaração do imposto de renda.
• Banco Central do Brasil — informações sobre Selic, CDI e regulação do sistema financeiro.
• B3 — divulgação da taxa DI/CDI.
• Portal do Investidor da CVM — conteúdo educativo sobre investimentos.