Dá para resgatar CDB antes do vencimento? Regras, custos e alternativas
Descubra quando é possível resgatar um CDB antes do vencimento, o que acontece com o rendimento, imposto, IOF e marcação a mercado, e o que fazer se precisar do dinheiro.
Depende do tipo de CDB: os de liquidez diária permitem resgate em qualquer dia útil, depois da carência, enquanto os de resgate só no vencimento normalmente não permitem saída antes da data, ou só permitem se o emissor ou o mercado secundário aceitarem, possivelmente com perda. Antes de aplicar, a regra de saída está nas condições da oferta; se você já aplicou e precisa do dinheiro, existem alguns caminhos. Veja o que muda em cada caso.
Situação 1: CDB com liquidez diária
É o caso mais simples. Você solicita o resgate e o valor cai na conta no mesmo dia ou no seguinte, de acordo com o horário e as regras da plataforma. O rendimento é calculado até a data do resgate e sofre:
- Imposto de renda conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%);
- IOF, se o resgate ocorrer antes de 30 dias.
Observe a carência inicial, que em alguns produtos impede o resgate nos primeiros dias. Exemplo hipotético: R$ 5.000 em CDB de 100% do CDI, CDI de 10% ao ano, resgatados após 100 dias. Rendimento bruto aproximado: 5.000 × (1,10^(100/365) − 1) ≈ 5.000 × 0,0265 ≈ R$ 132. IR de 22,5%: R$ 30, líquido de cerca de R$ 102. Não há IOF após 30 dias.
Situação 2: CDB com resgate somente no vencimento
Em geral, o título não pode ser devolvido ao emissor antes da data. As saídas possíveis são:
- Esperar o vencimento. Sempre é a opção sem custo extra.
- Mercado secundário. Algumas plataformas permitem vender o título a outro investidor. O preço é definido pelo mercado e pode ser menor que o valor aplicado mais rendimento, principalmente se os juros subiram. A liquidez nem sempre existe.
- Pedir resgate antecipado ao emissor. Alguns bancos aceitam em condições especiais, geralmente com desconto na taxa. Não é um direito, e sim uma concessão da instituição.
Situação 3: prefixado e IPCA+ vendidos antes
Nesses títulos, o preço de venda segue a marcação a mercado. Com um exemplo hipotético: você comprou um prefixado a 12% ao ano para 3 anos. Passado um ano, as taxas de mercado para o prazo restante (2 anos) subiram para 14%. O preço atual é menor, porque quem compra hoje exige 14%, e não 12%. Vendendo, você teria perda em relação à curva do título. Se as taxas caíssem para 10%, o preço seria maior e você teria ganho. O risco é simétrico, mas só se materializa se você vender antes.
Veja os formatos em prefixado, pós-fixado e IPCA+.
Quanto custa sair antes: comparativo
| Situação | O que você paga | Observação |
|---|---|---|
| Liquidez diária após 30 dias | IR regressivo | Simples e previsível |
| Liquidez diária antes de 30 dias | IR e IOF sobre o rendimento | O IOF diminui a cada dia |
| Vencimento, com venda no secundário | Diferença de preço de mercado | Pode ser ganho ou perda |
| Pedido de resgate antecipado ao banco | Eventual desconto na taxa | Depende do banco |
O que fazer se precisar do dinheiro antes da hora
- Cheque as condições do contrato na plataforma; algumas ofertas têm janelas de resgate.
- Consulte o mercado secundário na corretora e compare o preço com o valor do título.
- Use outras reservas antes de desfazer um CDB: liquidez diária, Tesouro Selic ou saldo em conta.
- Evite crédito caro, como cheque especial e rotativo do cartão, cujos juros costumam superar qualquer rendimento do CDB. Se a alternativa é entrar no rotativo, vender o CDB com pequena perda pode ser a melhor escolha.
- Negocie com o emissor, se for um valor relevante.
Como evitar o problema
- Separe reserva de emergência (liquidez diária) de metas de prazo definido.
- Monte uma escada de vencimentos, como explicado em liquidez diária ou no vencimento.
- Não coloque dinheiro que você pode precisar em prefixado longo.
- Leia a seção de condições do produto antes de confirmar.
- Use o checklist antes de comprar.
Quando procurar um profissional
Se você precisa resgatar um valor grande com perda e não sabe qual alternativa é melhor, vale falar com um assessor autorizado. O texto é informativo.
Perguntas frequentes
Se resgatar antes, perco todo o rendimento?
Em CDB com liquidez diária, não: você recebe o rendimento acumulado, com imposto. Em títulos sem liquidez, depende da condição de saída.
Resgate antecipado tem multa?
Nos CDBs de liquidez diária, normalmente não há multa, apenas imposto e IOF se for o caso. Em outros, pode haver desconto na taxa ou no preço.
Posso vender o CDB para outra pessoa?
Somente por mercados organizados ou plataformas que ofereçam essa função. Não é uma negociação informal.
O IOF vale após 30 dias?
Não. Passados 30 dias, não há IOF sobre o rendimento do CDB.
Fontes
- Banco Central do Brasil — regras sobre depósitos a prazo e instituições financeiras.
- B3 — informações sobre negociação de títulos de renda fixa.
- ANBIMA — material sobre marcação a mercado.
- Receita Federal — IR e IOF em aplicações financeiras.
